在我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展進程中，中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在促進創(chuàng)新、增加就業(yè)、推動經(jīng)濟增長等方面發(fā)揮著不可替代的作用。融資難、融資貴問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一。在這一背景下，構(gòu)建和完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，成為打通金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟“最后一公里”的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。制度性金融創(chuàng)新，作為通過規(guī)則、機制與政策設(shè)計來優(yōu)化金融資源配置、提升金融服務(wù)效率的系統(tǒng)性變革，為破解中小企業(yè)融資擔(dān)保難題提供了新的思路和路徑。

一、中小企業(yè)融資擔(dān)保的現(xiàn)實困境與制度性需求
長期以來，我國中小企業(yè)融資主要面臨信息不對稱、抵押物不足、風(fēng)險定價困難等核心障礙。傳統(tǒng)銀行信貸模式依賴抵押擔(dān)保和財務(wù)硬指標(biāo)，使得大量缺乏合格抵押品、經(jīng)營歷史短但成長潛力大的中小企業(yè)難以獲得信貸支持。盡管各級政府主導(dǎo)或參與組建了各類融資擔(dān)保機構(gòu)，初步形成了以政策性擔(dān)保為主體、商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保為補充的擔(dān)保體系，但在實踐中仍存在諸多制度性短板：擔(dān)保機構(gòu)資本實力偏弱、風(fēng)險分擔(dān)與補償機制不健全、銀擔(dān)合作不暢、業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化、風(fēng)險識別與管控能力不足等。這些問題的根源在于相關(guān)制度安排未能完全適應(yīng)中小企業(yè)的融資特性和風(fēng)險特征，亟需通過頂層設(shè)計和系統(tǒng)性創(chuàng)新來優(yōu)化制度環(huán)境。

二、制度性金融創(chuàng)新的內(nèi)涵及其對擔(dān)保體系的賦能機制
制度性金融創(chuàng)新超越了單一產(chǎn)品或技術(shù)的范疇，著眼于金融生態(tài)中規(guī)則、組織、市場與監(jiān)管等制度要素的協(xié)同演進。對于融資擔(dān)保體系而言，制度性創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下幾個層面：

1. 法律與監(jiān)管制度創(chuàng)新：明確融資擔(dān)保機構(gòu)的法律地位、業(yè)務(wù)邊界、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立差異化的監(jiān)管框架，如對政策性擔(dān)保機構(gòu)強化政策目標(biāo)考核，對商業(yè)性機構(gòu)側(cè)重審慎經(jīng)營監(jiān)管，為行業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定、清晰的規(guī)則預(yù)期。
2. 風(fēng)險分擔(dān)與補償機制創(chuàng)新：構(gòu)建“國家-省-市”多層次的風(fēng)險分擔(dān)體系，通過設(shè)立國家融資擔(dān)保基金、省級再擔(dān)保機構(gòu)，以再擔(dān)保、比例分險等方式，有效分散基層擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。完善資本金補充、代償補償、業(yè)務(wù)獎補等財政支持政策，形成可持續(xù)的政策扶持模式。
3. 信用信息共享與評價機制創(chuàng)新：推動建立整合工商、稅務(wù)、司法、水電、社保等多維度信息的全國或區(qū)域性中小企業(yè)信用信息共享平臺，發(fā)展基于大數(shù)據(jù)、人工智能的企業(yè)信用評價模型，降低銀擔(dān)雙方的信息獲取成本和風(fēng)險識別難度。
4. 產(chǎn)品與服務(wù)模式創(chuàng)新：鼓勵發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融擔(dān)保、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保、應(yīng)收賬款融資擔(dān)保等新型擔(dān)保模式，將擔(dān)保物從傳統(tǒng)不動產(chǎn)拓展至企業(yè)的未來現(xiàn)金流、核心資產(chǎn)和信用數(shù)據(jù)，更精準(zhǔn)地匹配創(chuàng)新型中小企業(yè)的融資需求。
5. 科技賦能與數(shù)字化治理創(chuàng)新：利用區(qū)塊鏈技術(shù)增強擔(dān)保交易的可追溯性與可信度，運用智能合約優(yōu)化流程效率，通過監(jiān)管科技（RegTech）實現(xiàn)風(fēng)險的實時監(jiān)測與預(yù)警，提升整個擔(dān)保體系的運行效率和風(fēng)控水平。

三、推動制度性金融創(chuàng)新，深化融資擔(dān)保體系發(fā)展的路徑建議
為充分發(fā)揮制度性金融創(chuàng)新對融資擔(dān)保體系的支撐和引領(lǐng)作用，需從多維度協(xié)同推進：
強化頂層設(shè)計與法治保障。加快完善融資擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)體系，明確各方權(quán)責(zé)利，保護債權(quán)人、債務(wù)人和擔(dān)保人的合法權(quán)益。加強財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)等政策的協(xié)調(diào)配合，形成支持擔(dān)保體系發(fā)展的政策合力。
優(yōu)化風(fēng)險共擔(dān)與激勵相容機制。深化銀擔(dān)合作，推動銀行與擔(dān)保機構(gòu)建立風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的長期穩(wěn)定合作關(guān)系。設(shè)計科學(xué)的績效考核機制，引導(dǎo)政策性擔(dān)保機構(gòu)聚焦支小支農(nóng)主業(yè)，同時通過市場化手段激發(fā)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的活力。
再次，大力推進金融科技融合應(yīng)用。支持擔(dān)保機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，鼓勵其與金融科技公司合作，開發(fā)智能風(fēng)控模型和線上化服務(wù)平臺。推動跨部門、跨區(qū)域的信用信息互聯(lián)互通，夯實擔(dān)保業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
構(gòu)建多元化、多層次的市場體系。在強化政策性融資擔(dān)保主力軍作用的積極發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保、互助性擔(dān)保，引入保險、信托等金融機構(gòu)參與風(fēng)險分擔(dān)，形成優(yōu)勢互補、覆蓋廣泛、競爭有序的擔(dān)保服務(wù)供給格局。

制度性金融創(chuàng)新是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的內(nèi)在要求。面對中小企業(yè)融資的長期性挑戰(zhàn)，必須將融資擔(dān)保體系的發(fā)展置于更宏大的制度變革框架中予以謀劃和推進。通過系統(tǒng)性的制度設(shè)計、機制優(yōu)化與科技賦能，不斷健全風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的中小企業(yè)融資擔(dān)保生態(tài)，方能有效緩解融資約束，激發(fā)中小企業(yè)內(nèi)生動力，為我國經(jīng)濟行穩(wěn)致遠奠定堅實的微觀基礎(chǔ)。